英伟达此前业绩交流中就已经提到，发现用于AI推理的需求在快速上升。因此从这个层面判断英伟达的GPU卡将不再重要并不合理。 不过国内市场有较多厂商在发展AI推理侧芯片，由此可能为国内AI芯片厂商带来机会。

蒂尔尼指出，四家巨头中，只有Meta的股价在财报披露后先跌后涨并创下了历史新高，这是因为Meta的AI回报相较而言更容易被市场看到，Meta确实用AI改善了旗下社交平台Instagram和Facebook的广告投放。

近期，中国人工智能初创企业深度求索（DeepSeek）发布其新一代大模型R1，宣称该模型在多项基准测试中性能与OpenAI的顶尖模型相当，但建设成本及算力需求仅为后者的极小比例。这一技术突破引发全球科技板块剧烈震荡，纳斯达克指数一度下挫，行业市值蒸发 ...